YΠΟΒΑΘΜΙΣΕ ΚΑΙ ΤΗΣ ΕΛΛΗΝΙΚΕΣ ΤΡΑΠΕΖΕΣ Ο MODY΄S
ΑΘΗΝΑ. (Γραφείο Εθνικού Κήρυκα). Ο οίκος αξιολόγησης Moody's ανακοίνωσε χθες ότι υποβάθμισε τις κύριες ελληνικές τράπεζες, λόγω των αμφιβολιών που έχει για την ικανότητα της Ελλάδας να υποστηρίξει το τραπεζικό της σύστημα, 24 ώρες μετά από την μείωση της πιστοληπτικής ικανότητας της χώρας κατά 4 βαθμίδες στο «Βa1» από «Α3», η οποία πάντως είχε ήπια αρνητική αντίδραση στην εγχώρια αγορά.
Ωστόσο, η αξιολόγηση των τίτλων του ελληνικού Δημοσίου, στην κατηγορία «junk», όπως τα αξιολογεί και ο Standard & Poor’s, θα έχει ως αποτέλεσμα την εξαίρεσή τους από βασικούς δείκτες χρηματοοικονομικών οργανισμών. Γι’ αυτό και κάποιοι επενδυτές ίσως να προβούν σε πωλήσεις των συνολικής αξίας περίπου 252 δισ. δολάρια ελληνικών ομολόγων, όπως επισήμανε η «Wall Street Journal».
Ειδικότερα, ο Μοοdy’s χθες προχώρησε στην αναθεώρηση των αξιολογήσεων χρέους και καταθέσεων εννέα τραπεζών, υποβαθμίζοντας τις έξι εξ’ αυτών, σε συνέχεια της προχθεσινής υποβάθμισης της πιστοληπτικής αξιολόγησης της Ελλάδας στην κατηγορία «junk», όπως την αξιολογεί και ο Standard & Poor’s.
Οι τράπεζες που υποβαθμίστηκαν από τον οίκο διεθνούς αξιολόγησης είναι η Εθνική Τράπεζα (σε Ba1/Not-Prime από Baa2/Prime-2), η EFG Eurobank (σε Ba1/Not-Prime από Baa3/Prime-3), η Alpha Bank (σε Ba1/Not-Prime από Baa3/Prime-3), η Αγροτική Τράπεζα (σε Ba2/Not-Prime από Baa3/Prime-3), η Emporiki Bank (σε Baa3/Prime-3 από Baa2/Prime-2) και η Γενική Τράπεζα (σε Baa3/Prime-3 από Baa2/Prime-2).
Παράλληλα, ο Moody’s επιβεβαίωσε τη διατήρηση της αξιολόγησης του μακροπρόθεσμου χρέους και των καταθέσεων της Τράπεζας Πειραιώς στην κατηγορία «Ba1» και της Τράπεζας Αττικής στην «Ba2». Τέλος, ο οίκος θέτει υπό επανεξέταση την Marfin Egnatia Bank, χωρίς να προσδιορίσει εάν υπάρχουν πιθανότητες αναβάθμισης ή υποβάθμισης.
Μετά την υποβάθμιση του ελληνικού χρέους, η Moody's θεωρεί ότι μειώνεται και η ικανότητα της ελληνικής κυβέρνησης να στηρίξει το τραπεζικό της σύστημα –μια παράμετρος που αντιπροσωπεύεται από τον «δείκτη συστημικής στήριξης» (systemic support indicator) που χρησιμοποιεί ο οίκος αξιολόγησης.
Σε μία ακόμη αρνητική εξέλιξη για την ελληνική οικονομία, ανακοινώθηκε χθες από την ΕΚΤ πως παρότι θα εξακολουθήσει να δέχεται τα ομόλογα της Ελλάδας ανεξαρτήτου αξιολόγησης, θα επιβάλει επιπρόσθετη χρέωση 5% σε αυτά που κατατίθενται ως ενέχυρο από τα πιστωτικά ιδρύματα με στόχο την άντληση ρευστότητας, μετά την τελευταία υποβάθμιση τους.
«Θα υπάρξει επιπρόσθετη χρέωση (haircut) κατά 5%», δήλωσε εκπρόσωπος της ΕΚΤ απαντώντας σε ερωτήματα του ειδησεογραφικού πρακτορείου «Ρόιτερ».
Η επιβολή της επιπλέον χρέωσης σημαίνει ότι οι εμπορικές τράπεζες που καταθέτουν ως ενέχυρο ελληνικά ομόλογα για την άντληση ρευστότητας από την ΕΚΤ θα λαμβάνουν λιγότερα χρήματα από ό,τι θα λάμβαναν εάν κατέθεταν ομόλογα οποιασδήποτε άλλης χώρας - μέλους της ευρωζώνης.
Χθες, πάντως, στην ήπια αντίδραση των αγορών, φαίνεται πως βοήθησε η ανακοίνωση του Fitch (σ.σ. αξιολογεί την Ελλάδα με «ΒΒΒ-») πως δεν προτίθεται στο άμεσο μέλλον να υποβαθμίσει περαιτέρω την πιστοληπτική ικανότητα της Ελλάδας. Ειδικότερα, ο επικεφαλής αναλυτής του οίκου, Κρις Πράις είπε στο «Ρόιτερ»: «Εχουμε ήδη δηλώσει ότι εκτός εάν υπάρξει μία μείζων, απρόβλεπτη εξέλιξη θα περιμένουμε τους τελευταίους μήνες του έτους για να εξετάσουμε πόσο επιτυχημένη θα είναι η ελληνική κυβέρνηση ως προς την υλοποίηση των πολιτικών που έχουν συμφωνηθεί».
Η αμερικανική εφημερίδα «The New York Times» επίσης, σε σχετικό άρθρο της παρέθετε σχόλιο του Γουίν Θιν, στελέχους στρατηγικής στην Brown Brothers Harriman, που ανέφερε ότι «δεν αποτελεί ιδιαίτερη έκπληξη το γεγονός ότι ο Moody’s προχώρησε και αυτή με τη σειρά της σε υποβάθμιση. Πρόκειται για ένα ακόμη καμπανάκι των αρνητικών ειδήσεων που προέρχονται από την Ευρώπη».
Οσον αφορά στο δημοσίευμα της «WSJ» για τις συνέπειες της απόφασης του Moody’s, υπογράμμιζε πως η Barclays Capital, ανακοίνωσε ότι η νέα υποβάθμιση στην κατηγορία «junk» μετά αυτή του Standard & Poor’s, θα έχει ως αποτέλεσμα συνολικά 34 κατηγορίες ελληνικών ομολόγων, αξίας 252 δισ. δολαρίων, να εξαιρεθούν από τους δείκτες της Global Aggregate, Global Treasury, Euro Aggregate, and Euro Treasury από την 1η Ιουλίου 2010.
Η Citigroup Inc. επίσης ανέφερε ότι τα ομόλογα του ελληνικού Δημοσίου θα εξαιρεθούν και από τον δείκτη της World Global Bond (WGBI), που παρακολουθείται στενά όπως και οι προαναφερθέντες από τους επενδυτές και τους οικονομολόγους. Υπάρχουν αυτή τη στιγμή 23 κατηγορίες ελληνικών ομολόγων στο δείκτη WGBI του Ιουνίου, συνολικής αξίας 213,6 δολαρίων και αντιπροσωπεύοντας το 1,34% του δείκτη.
Οι αναλυτές της Commerzbank AG, Christoph Reiger και Benjamin Schroder, έκαναν λόγο για κίνδυνο οι επενδυτές που δίνουν μεγάλο βάρος στους δείκτες, να «αναγκαστούν να πουλήσουν την έκθεσή τους (σ.σ. σε ελληνικά ομόλογα) ακολουθώντας τη γενική κατεύθυνση ή επειδή η Ελλάδα θα εξαιρεθεί από τους μεγάλους δείκτες».
Αλλωστε, το κόστος ασφάλισης ελληνικού χρέους 10 εκατ. ευρώ έναντι χρεοκοπίας της χώρας για ένα χρόνο, αυξήθηκε χθες, μετά τη νέα υποβάθμιση, κατά 25.000 ευρώ στα 785.000 ευρώ, σύμφωνα με τον δείκτη της Markit.
Ωστόσο, παρά την «έξοδο» των ελληνικών ομολόγων από τους δείκτες, η Citigroup, επισημαίνει ότι είναι πιθανό η χώρα να επανέλθει στον WGBI αν τηρήσει ορισμένους κανόνες, αλλά πρόκειται για μία διαδικασία που θα πάρει το λιγότερο 6 μήνες.
Ακόμη, σε έτερο δημοσίευμά της η «WSJ», ανέφερε ότι η υποβάθμιση, μπορεί επίσης να «χτυπήσει» τις τράπεζες που κατέχουν ελληνικά ομόλογα, καθώς θα χρειαστεί να πληρώσουν περισσότερο για την ασφάλισή τους. Αξιοσημείωτο είναι δε, σύμφωνα πάντα με την αμερικανική εφημερίδα, ότι χρειάζεται κατά μέσο όρο περίπου 18 χρόνια για να «πέσει» από το «Α2» στο «Ba1», αλλά η Ελλάδα, έκανε αυτό το «ταξίδι» σε 55 μέρες.
Παράλληλα, η υποβάθμιση της Ελλάδας, προκαλεί σύννεφα στο μακροπρόθεσμο μέλλον της ευρωζώνης, ενώ στο μεταξύ ο μόνος αγοραστής χρέους της χώρας είναι μάλλον η Ευρωπαϊκή Κεντρική Τράπεζα. Και αυτή όμως ίσως να μη θέλει να επωμιστεί τον κίνδυνο από άλλα ελληνικά ομόλογα, κατέληγε η «WSJ» http:ekirikas
Σχόλια