Τα νέα μέτρα αναμένει το ΧΑ – Αντιδρά στο +3%, έως +7% τράπεζες και FTRSE20 – Για το θεαθήναι οι αντιδράσεις στην Κυβέρνηση – Έκτρωμα τα νέα μέτρα που θα εντείνουν την ύφεση χωρίς να προσφέρουν κάποια αναπτυξιακή διάσταση
Πρωταγωνιστεί η Εθνική στο +5,2% καθώς βρίσκεται κοντά σε συμφωνία για εγγυητή ανάδοχο σε αμκ έως 1 δις ευρώ. Υψηλό το ενδιαφέρον για το σύνολο των τραπεζών με κέρδη έως +7%. Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση ξεχωρίζουν οι ΟΤΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ, MIG, Τιτάν και Μυτιληναίος με κέρδη έως +7%. Η πλειονότητα των μετοχών διαπραγματεύεται με θετικό πρόσημο.
Εντείνεται το ενδιαφέρον στο ΧΑ μετά τη λήξη των παραγώγων
Σεπτεμβρίου στις 14:00. Το επιλεκτικό συναλλακτικό ενδιαφέρον έχει
εξελιχθεί σε γενικευμένο ενδιαφέρον με το σύνολο των μετοχών της υψηλής
κεφαλαιοποίησης και τις τράπεζες να καταγράφουν σημαντικά κέρδη.
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι αντιδράσεις που καταγράφονται στο εσωτερικό της κυβέρνησης, οι δήθεν παραιτήσεις και οι δήθεν υπαναχωρήσεις της Τρόικα είναι ένα καλοστημένο σχέδιο απλά και μόνο για να περάσουν τα μέτρα λιτότητας.
Η Ελλάδα που σχεδόν παρακαλεί την Τρόικα δεν μπορεί να απειλεί και ως εκ τούτου δεν πείθουν οι θεατρινισμοί.
Τα νέα μέτρα τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τους φορολογούμενους δεν είναι τίποτε άλλο από ένα έκτρωμα που δεν δίνουν καμία αναπτυξιακή διάσταση. Αντιθέτως θα εντείνουν την ύφεση.
Το νέο πακέτο μέτρων λιτότητας θα αποδειχθεί πιο επώδυνο και επικίνδυνο για τον κοινωνικό ιστό και τις επιχειρήσεις.
Ειδικά τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις το νέο πλέγμα φορολογικών μέτρων ισοπεδώνουν τις προοπτικές κερδοφορίας αποσταθεροποιώντας ένα νευραλγικό κλάδο της οικονομίας.
Το αποτυχημένο πολιτικό σύστημα χρεοκόπησε την χώρα και επειδή απέτυχε θα πληρώσει την αποτυχία του η ελληνική επιχείρηση και ο έλληνας φορολογούμενος πολίτης.
Η αγορά με τεχνικούς όρους
Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε κρισιμότατα τεχνικά σημεία. Εφόσον διασπάστηκαν οι 760 μονάδες οι επόμενοι στόχοι θα είναι οι 790 μονάδες που έχει αποδειχθεί κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης και εν συνεχεία οι 850 μονάδες.
Ωστόσο η αγορά έχει δείξει σχετικά αμυντική στάση όσο κινείται προς το ψυχολογικό και ισχυρό σημείο αντίστασης των 790 μονάδων.
Όσον αφορά τον μηχανισμό στήριξης της αγοράς ομολόγων που έχει επεξεργαστεί η ΕΚΤ αποδεικνύεται ότι πριν ενεργοποιηθεί έχει δουλέψει καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν υποχωρήσει δραστικά.
Η Ιταλική 10ετία 4,87% και η Ισπανική 5,72% με ιστορικό υψηλό πριν λίγες εβδομάδες 7,62%. Η Ιρλανδική 10ετία 4,90% πραγματικά εντυπωσιακή βελτίωση.
Στα νέα ελληνικά ομόλογα παρατηρείται σταθεροποίηση στα υψηλά επίπεδα ωστόσο ένδειξη της βελτίωσης που έχει συντελεστεί.
Οι τιμές έφθασαν έως τις 26,50 μονάδες βάσης επίπεδα Μαρτίου 2012. Η απόδοση στο ομόλογο λήξης 2023 διαμορφώνεται στο 20,27%.
Το ευρώ κινείται σταθεροποιητικά 1,2965 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,2956 δολάρια και υψηλό 1,3004 δολ.
Ωστόσο αυτό που χρήζει μεγάλης προσοχής είναι η πολύ γρήγορη αποκλιμάκωση των CDS και των αποδόσεων.
Νέα αντίδραση στο ΧΑ – FTSE20 και τράπεζες στο επίκεντρο
Σημαντικά κέρδη καταγράφει το ΧΑ στις 786 μονάδες στο +3% με τον ΟΠΑΠ να ενισχύεται +2% μετά τις σημαντικές απώλειες τις προηγούμενες ημέρες. Υπεραποδίδουν μετοχές του FTSE 20 όπως η Ελλάκτωρ +7% ο Τιτάν +5,5% και o OTE +5%. Σημαντικά κέρδη έως +6% για τις τράπεζες, ξεχωρίζει η Εθνική τράπεζα σε ενδιαφέρον καθώς βρίσκεται στο τελικό στάδιο επιλογής του αναδόχου εγγυητή για ΑΜΚ 1 δις ευρώ.
Μετά από μια γρήγορη και σε ορισμένες περιπτώσεις υπερβολική αντίδραση η αγορά συσσωρεύει δυνάμεις αλλά το κυριότερο αναμένει νέα κερδοσκοπικά κεφάλαια ειδικά των ξένων που μέχρι τώρα π.χ. στις τράπεζες δεν τα έχουμε δει και αυτό δεν αποτελεί καλό σημάδι.
Σε θετικό έδαφος οι τράπεζες
Με σημαντικά κέρδη οι τράπεζες μετά τη λήξη των παραγώγων Σεπτεμβρίου σήμερα στις 14:00. Ενισχύθηκε το αρχικό συναλλακτικό ενδιαφέρον με την Εθνική να πρωταγωνιστεί.
Η Εθνική στα 2,01 ευρώ +5% με αποτίμηση 1,873 δισ. ευρώ.
Στα 1,69 ευρώ η Alpha +3,7%, με αποτίμηση στα 881 εκατ. ευρώ.
Στο +6,7% στα 1,12 ευρώ η Eurobank, με κεφαλαιοποίηση στα 586 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,4000 ευρώ +4,7% και κεφαλαιοποίηση στα 443 εκατ. ευρώ.
Στο +4% η τράπεζα Κύπρου στα 0,2600 ευρώ με αποτίμηση 452 εκατ.
Η Λαϊκή στα 0,0400 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 133 εκατ.
Η Attica bank 0,2900 ευρώ +4% με κεφαλαιοποίηση 69 εκατ ευρώ. Θα προχωρήσει άμεσα σε αμκ και ομολογιακό έως 250 εκατ ευρώ ώστε να αποφύγει την προσφυγή στο ΤΧΣ.
Το ΤΤ έχει τεθεί εκτός διαπραγμάτευσης και θα παραμείνει ακόμη για εβδομάδες. Η τελευταία τιμή στα 0,1680 ευρώ.
Η μετοχή της Geniki bank διαπραγματεύεται από χθες με την εικόνα της μετοχής να χαρακτηρίζεται τουλάχιστον απαράδεκτη.
ΟΤΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΔΕΗ δίνουν τόνο στον FTSE 20
Επιλεκτικό το αγοραστικό ενδιαφέρον και σήμερα στον FTSE20. Οι επενδυτές επικεντρώνουν το ενδιαφέρον τους σε μετοχές που έχουν επιχειρηματικές εξελίξεις και ενδιαφέρον. Συνολικά, σήμερα οι όγκοι συναλλαγών είναι σε χαμηλά επίπεδα. Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση ξεχωρίζουν οι ΟΤΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και Τιτάν, ενώ ακολουθούν σε ενδιαφέρον Μυτιληναίος και MIG. Φαίνεται ότι εκτονώθηκαν οι πιέσεις στον ΟΠΑΠ μετά τα νέα για τη νέα φορολόγηση και αντιδρά σήμερα θετικά.
Ο ΟΠΑΠ στο +1,9% στα 4,38 ευρώ. Η συμπεριφορά της μετοχής χρήζει τεράστιας προσοχής μετά το φιάσκο των τελευταίων ημερών.
Η ΕΕΕΚ στα 14,93 ευρώ βρίσκει αντιστάσεις στο στόχο των 15 ευρώ.
Ο ΟΤΕ +4,9% στα 3,45 ευρώ με την Goldman Sachs και γενικά τους ξένους να δραστηριοποιούνται στον τίτλο.
Η ΔΕΗ +3,5% στα 4,20 ευρώ. Βρίσκεται πλησίον στο τεχνικό σημείο των 4,30 ευρώ.
Στο +5% η MIG στα 0,2930 ευρώ. Κινείται ανοδικά και κρύβει αρκετά αξιόλογες ειδήσεις, όπως π.χ. το ενδιαφέρον για την Millennium bank ή την μείωση της ονομαστικής της αξίας στα 0,30 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ +7% στα 1,54 ευρώ με αξιόλογο όγκο.
Τα ΕΛΠΕ +1,5% στα 7,36 ευρώ με χαμηλό όγκο και με άτονη εικόνα το τελευταίο διάστημα.
Σταθεροποιητικά οι αποδόσεις στα ομόλογα στην Ευρώπη και στα CDS
Στα ομόλογα το σχέδιο της ΕΚΤ για παρεμβάσεις έχει λειτουργήσει πριν καν ενεργοποιηθεί.
Οι ρυθμοί πτώσης των αποδόσεων έχουν μειωθεί αλλά τα επιτόκια αποκλιμακώνονται ή τουλάχιστον παραμένουν στα επίπεδα βελτίωσης που έχουν βρεθεί εσχάτως.
Σήμερα καταγράφεται σταθεροποίηση στα CDS.
Στα CDS στην Ελλάδα 73% ή 7.300 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 280 μ.β. στην Πορτογαλία 485 μονάδες βάσης άλλαξε ο τρόπος μέτρησης σε σχέση με το χθεσινό 15%.
Στην Ισπανία που βρίσκεται στο επίκεντρο 365 από 385 μ.β.
Στην Ιταλία 320 από 335 μ.β. στην Γαλλία 97 μ.β. και στην Γερμανία 49 μ.β.. Στην Κύπρο το CDS στην 5ετία στο 39%.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται σταθεροποιητικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 5,72% από 5,71% με πρόσφατο ιστορικό υψηλό στο 7,62% στην 10ετία.
Στην Ιταλία 4,87% από 4,86%.
Στην Γαλλία 2,28%, στην Πορτογαλία 8,42%, στο Βέλγιο 2,52% και στην Ιρλανδία 4,90% από 4,97%. Η βελτίωση στην Ιρλανδία είναι εντυπωσιακή.
Η Γερμανική 10ετία κινείται σταθεροποιητικά όσον αφορά τις αποδόσεις στο 1,59%.
Οριακά πτωτικά οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων...
Οριακά πτωτικά κινούνται οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων συντηρώντας την εικόνα βελτίωσης των τελευταίων εβδομάδων.
Να σημειωθεί όμως ότι αγοραστές είναι κατά βάση οι ελληνικές τράπεζες που ανεβάζουν τεχνικά την αγορά αλλά και μικροεπενδυτές.
Το ελληνικό ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 25,50 μονάδες βάσης με 26,50 μ.β. και μέση απόδοση 20,27%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 16 μονάδες βάσης με 17,5 μ.β. με απόδοση 18,47%.
Μεσοσταθμικά η τιμή όλων των νέων ομολόγων βρίσκεται στις 19 μονάδες βάσης δηλαδή στα επίπεδα του α΄ τριμήνου του 2012 στις 19 μ.β.
www.bankingnews.gr
Θα πρέπει να σημειωθεί ότι οι αντιδράσεις που καταγράφονται στο εσωτερικό της κυβέρνησης, οι δήθεν παραιτήσεις και οι δήθεν υπαναχωρήσεις της Τρόικα είναι ένα καλοστημένο σχέδιο απλά και μόνο για να περάσουν τα μέτρα λιτότητας.
Η Ελλάδα που σχεδόν παρακαλεί την Τρόικα δεν μπορεί να απειλεί και ως εκ τούτου δεν πείθουν οι θεατρινισμοί.
Τα νέα μέτρα τόσο για τις επιχειρήσεις όσο και για τους φορολογούμενους δεν είναι τίποτε άλλο από ένα έκτρωμα που δεν δίνουν καμία αναπτυξιακή διάσταση. Αντιθέτως θα εντείνουν την ύφεση.
Το νέο πακέτο μέτρων λιτότητας θα αποδειχθεί πιο επώδυνο και επικίνδυνο για τον κοινωνικό ιστό και τις επιχειρήσεις.
Ειδικά τις μικρομεσαίες επιχειρήσεις το νέο πλέγμα φορολογικών μέτρων ισοπεδώνουν τις προοπτικές κερδοφορίας αποσταθεροποιώντας ένα νευραλγικό κλάδο της οικονομίας.
Το αποτυχημένο πολιτικό σύστημα χρεοκόπησε την χώρα και επειδή απέτυχε θα πληρώσει την αποτυχία του η ελληνική επιχείρηση και ο έλληνας φορολογούμενος πολίτης.
Η αγορά με τεχνικούς όρους
Το ελληνικό χρηματιστήριο βρίσκεται σε κρισιμότατα τεχνικά σημεία. Εφόσον διασπάστηκαν οι 760 μονάδες οι επόμενοι στόχοι θα είναι οι 790 μονάδες που έχει αποδειχθεί κρίσιμο τεχνικό σημείο αντίστασης και εν συνεχεία οι 850 μονάδες.
Ωστόσο η αγορά έχει δείξει σχετικά αμυντική στάση όσο κινείται προς το ψυχολογικό και ισχυρό σημείο αντίστασης των 790 μονάδων.
Όσον αφορά τον μηχανισμό στήριξης της αγοράς ομολόγων που έχει επεξεργαστεί η ΕΚΤ αποδεικνύεται ότι πριν ενεργοποιηθεί έχει δουλέψει καθώς οι αποδόσεις των ομολόγων έχουν υποχωρήσει δραστικά.
Η Ιταλική 10ετία 4,87% και η Ισπανική 5,72% με ιστορικό υψηλό πριν λίγες εβδομάδες 7,62%. Η Ιρλανδική 10ετία 4,90% πραγματικά εντυπωσιακή βελτίωση.
Στα νέα ελληνικά ομόλογα παρατηρείται σταθεροποίηση στα υψηλά επίπεδα ωστόσο ένδειξη της βελτίωσης που έχει συντελεστεί.
Οι τιμές έφθασαν έως τις 26,50 μονάδες βάσης επίπεδα Μαρτίου 2012. Η απόδοση στο ομόλογο λήξης 2023 διαμορφώνεται στο 20,27%.
Το ευρώ κινείται σταθεροποιητικά 1,2965 δολάρια με χαμηλό ημέρας 1,2956 δολάρια και υψηλό 1,3004 δολ.
Ωστόσο αυτό που χρήζει μεγάλης προσοχής είναι η πολύ γρήγορη αποκλιμάκωση των CDS και των αποδόσεων.
Νέα αντίδραση στο ΧΑ – FTSE20 και τράπεζες στο επίκεντρο
Σημαντικά κέρδη καταγράφει το ΧΑ στις 786 μονάδες στο +3% με τον ΟΠΑΠ να ενισχύεται +2% μετά τις σημαντικές απώλειες τις προηγούμενες ημέρες. Υπεραποδίδουν μετοχές του FTSE 20 όπως η Ελλάκτωρ +7% ο Τιτάν +5,5% και o OTE +5%. Σημαντικά κέρδη έως +6% για τις τράπεζες, ξεχωρίζει η Εθνική τράπεζα σε ενδιαφέρον καθώς βρίσκεται στο τελικό στάδιο επιλογής του αναδόχου εγγυητή για ΑΜΚ 1 δις ευρώ.
Μετά από μια γρήγορη και σε ορισμένες περιπτώσεις υπερβολική αντίδραση η αγορά συσσωρεύει δυνάμεις αλλά το κυριότερο αναμένει νέα κερδοσκοπικά κεφάλαια ειδικά των ξένων που μέχρι τώρα π.χ. στις τράπεζες δεν τα έχουμε δει και αυτό δεν αποτελεί καλό σημάδι.
Σε θετικό έδαφος οι τράπεζες
Με σημαντικά κέρδη οι τράπεζες μετά τη λήξη των παραγώγων Σεπτεμβρίου σήμερα στις 14:00. Ενισχύθηκε το αρχικό συναλλακτικό ενδιαφέρον με την Εθνική να πρωταγωνιστεί.
Η Εθνική στα 2,01 ευρώ +5% με αποτίμηση 1,873 δισ. ευρώ.
Στα 1,69 ευρώ η Alpha +3,7%, με αποτίμηση στα 881 εκατ. ευρώ.
Στο +6,7% στα 1,12 ευρώ η Eurobank, με κεφαλαιοποίηση στα 586 εκατ. ευρώ.
Η Πειραιώς στα 0,4000 ευρώ +4,7% και κεφαλαιοποίηση στα 443 εκατ. ευρώ.
Στο +4% η τράπεζα Κύπρου στα 0,2600 ευρώ με αποτίμηση 452 εκατ.
Η Λαϊκή στα 0,0400 ευρώ με κεφαλαιοποίηση 133 εκατ.
Η Attica bank 0,2900 ευρώ +4% με κεφαλαιοποίηση 69 εκατ ευρώ. Θα προχωρήσει άμεσα σε αμκ και ομολογιακό έως 250 εκατ ευρώ ώστε να αποφύγει την προσφυγή στο ΤΧΣ.
Το ΤΤ έχει τεθεί εκτός διαπραγμάτευσης και θα παραμείνει ακόμη για εβδομάδες. Η τελευταία τιμή στα 0,1680 ευρώ.
Η μετοχή της Geniki bank διαπραγματεύεται από χθες με την εικόνα της μετοχής να χαρακτηρίζεται τουλάχιστον απαράδεκτη.
ΟΤΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και ΔΕΗ δίνουν τόνο στον FTSE 20
Επιλεκτικό το αγοραστικό ενδιαφέρον και σήμερα στον FTSE20. Οι επενδυτές επικεντρώνουν το ενδιαφέρον τους σε μετοχές που έχουν επιχειρηματικές εξελίξεις και ενδιαφέρον. Συνολικά, σήμερα οι όγκοι συναλλαγών είναι σε χαμηλά επίπεδα. Από την υψηλή κεφαλαιοποίηση ξεχωρίζουν οι ΟΤΕ, ΕΛΛΑΚΤΩΡ και Τιτάν, ενώ ακολουθούν σε ενδιαφέρον Μυτιληναίος και MIG. Φαίνεται ότι εκτονώθηκαν οι πιέσεις στον ΟΠΑΠ μετά τα νέα για τη νέα φορολόγηση και αντιδρά σήμερα θετικά.
Ο ΟΠΑΠ στο +1,9% στα 4,38 ευρώ. Η συμπεριφορά της μετοχής χρήζει τεράστιας προσοχής μετά το φιάσκο των τελευταίων ημερών.
Η ΕΕΕΚ στα 14,93 ευρώ βρίσκει αντιστάσεις στο στόχο των 15 ευρώ.
Ο ΟΤΕ +4,9% στα 3,45 ευρώ με την Goldman Sachs και γενικά τους ξένους να δραστηριοποιούνται στον τίτλο.
Η ΔΕΗ +3,5% στα 4,20 ευρώ. Βρίσκεται πλησίον στο τεχνικό σημείο των 4,30 ευρώ.
Στο +5% η MIG στα 0,2930 ευρώ. Κινείται ανοδικά και κρύβει αρκετά αξιόλογες ειδήσεις, όπως π.χ. το ενδιαφέρον για την Millennium bank ή την μείωση της ονομαστικής της αξίας στα 0,30 ευρώ.
Η Ελλάκτωρ +7% στα 1,54 ευρώ με αξιόλογο όγκο.
Τα ΕΛΠΕ +1,5% στα 7,36 ευρώ με χαμηλό όγκο και με άτονη εικόνα το τελευταίο διάστημα.
Σταθεροποιητικά οι αποδόσεις στα ομόλογα στην Ευρώπη και στα CDS
Στα ομόλογα το σχέδιο της ΕΚΤ για παρεμβάσεις έχει λειτουργήσει πριν καν ενεργοποιηθεί.
Οι ρυθμοί πτώσης των αποδόσεων έχουν μειωθεί αλλά τα επιτόκια αποκλιμακώνονται ή τουλάχιστον παραμένουν στα επίπεδα βελτίωσης που έχουν βρεθεί εσχάτως.
Σήμερα καταγράφεται σταθεροποίηση στα CDS.
Στα CDS στην Ελλάδα 73% ή 7.300 μονάδες βάσης.
Στην Ιρλανδία τα CDS στις 280 μ.β. στην Πορτογαλία 485 μονάδες βάσης άλλαξε ο τρόπος μέτρησης σε σχέση με το χθεσινό 15%.
Στην Ισπανία που βρίσκεται στο επίκεντρο 365 από 385 μ.β.
Στην Ιταλία 320 από 335 μ.β. στην Γαλλία 97 μ.β. και στην Γερμανία 49 μ.β.. Στην Κύπρο το CDS στην 5ετία στο 39%.
Οι αποδόσεις των ομολόγων στην 10ετία στην Ευρώπη κινούνται σταθεροποιητικά.
Στην Ισπανία η απόδοση στο 5,72% από 5,71% με πρόσφατο ιστορικό υψηλό στο 7,62% στην 10ετία.
Στην Ιταλία 4,87% από 4,86%.
Στην Γαλλία 2,28%, στην Πορτογαλία 8,42%, στο Βέλγιο 2,52% και στην Ιρλανδία 4,90% από 4,97%. Η βελτίωση στην Ιρλανδία είναι εντυπωσιακή.
Η Γερμανική 10ετία κινείται σταθεροποιητικά όσον αφορά τις αποδόσεις στο 1,59%.
Οριακά πτωτικά οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων...
Οριακά πτωτικά κινούνται οι τιμές των νέων ελληνικών ομολόγων συντηρώντας την εικόνα βελτίωσης των τελευταίων εβδομάδων.
Να σημειωθεί όμως ότι αγοραστές είναι κατά βάση οι ελληνικές τράπεζες που ανεβάζουν τεχνικά την αγορά αλλά και μικροεπενδυτές.
Το ελληνικό ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2023 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 25,50 μονάδες βάσης με 26,50 μ.β. και μέση απόδοση 20,27%.
Το ομόλογο λήξης 24 Φεβρουαρίου 2042 εμφανίζει τιμή αγοράς και πώλησης 16 μονάδες βάσης με 17,5 μ.β. με απόδοση 18,47%.
Μεσοσταθμικά η τιμή όλων των νέων ομολόγων βρίσκεται στις 19 μονάδες βάσης δηλαδή στα επίπεδα του α΄ τριμήνου του 2012 στις 19 μ.β.
www.bankingnews.gr
Σχόλια